今週、多くの株式が大幅な上昇を見せた後、いくつかの銘柄が調整に入る可能性があるとの分析が示されています。金曜日、イスラエルがイランに対して大規模な空爆を実施し、1980年代のイラン・イラク戦争以来最大の攻撃となった影響で、市場は衝撃を受けました。イスラエルの攻撃では、イランの高官3人が死亡し、これを受けてイランは100機以上のドローンをイスラエルに向けて発射しました。こうした情勢の変化により、投資家は株式から安全資産である米ドルや金に資金を移動させ、金曜日にはそれらの資産が上昇しました。
S&P 500は金曜日の取引を1%以上下落して終了し、週全体では0.4%のマイナスとなりました。ナスダック総合指数やダウ・ジョーンズ工業株平均も、今週はいずれも低下し、前者が0.6%、後者が1.3%の損失を記録しました。株式スクリーナーを用いた分析によれば、過剰買いと過剰売りの株を評価し、14日間の相対力指数（RSI）を測定しました。RSIが70を超える場合、株は過剰買いで短期的に下落する兆しがあり、30未満の場合は過剰売りで将来的に上昇する可能性があります。
今週、S&P 500で最も過剰買いとされたのはOracle（オラクル）で、RSIは90.4に達しました。このソフトウェア企業の株価は金曜日に約8%上昇し、過去最高値を記録、木曜日の13%の上昇を受け継ぎました。今週全体で、Oracleの株価は24%も上昇しました。LSEGが調査したアナリストの平均目標株価は約205ドルであり、これは金曜日の終値から約5%の下落余地を示唆していますが、Oracleの最新の決算発表を受け、目標が上昇する可能性もあります。
今週の上昇は、Oracleの第4四半期の財務結果が予想を上回ったことに起因しています。CEOのSafra Catz氏は、2026年度にはクラウドインフラの収益が70%以上増加すると見込んでおり、「我々の収益成長率は大幅に高くなるため、今度の年度はさらに良くなるだろう」と述べています。
また、Micron Technology（マイクロン・テクノロジー）も最も過剰買いとされた銘柄の一つで、RSIは85.1でした。株価は過去1週間で6%以上上昇し、これで3週連続の上昇を記録し、年初来の上昇率は37%を超えました。しかし金曜日にはわずかに下落し、9日間の上昇に終止符を打ちました。木曜日、Micronは、米国の半導体製造に約2000億ドルを投資する計画を発表し、9万人の直接的および間接的な雇用を創出する見込みです。
一方、J.M. Smucker（J.M.スマッカー）は今週最も過剰売りとされ、RSIは27でした。ウォール街のアナリストは、このピーナッツバターとジャムメーカーをホールドと評価していますが、LSEGによるコンセンサス目標株価は113ドルであり、金曜日の終値から18%以上の上昇余地を示しています。株価は先週14%下落し、FactSetが調査したアナリストの予想である21.4億ドルを下回る第4四半期の収益を報告しましたが、利益は予想を上回りました。Smuckerの年間利益ガイダンスも市場の期待を下回りました。
さらに、PG & E（ピー・ジー・アンド・イー）の株価は今週13%下落し、4週連続の減少となり、同社のRSIは20.6に達しました。年間では株価は32%減少し、S&P 500の1.6%の上昇と対照的な動きとなっています。これらの動向を踏まえ、投資家は今後の市場の変化に注意を払う必要があります。
