現在、住宅ローン金利が低下しており、専門家によると、一部の住宅所有者が借換えを検討するには好都合な状況となっています。2023年8月14日終了週の30年固定金利の平均は6.58%で、前週の6.63%から減少したと、Freddie Macが報告しています。
2023年10月には金利がほぼ8%に達していたため、住宅ローン金利は1.5ポイント低下しています。このことについて、全米不動産業者協会の副チーフエコノミストであるジェシカ・ラーツ（Jessica Lautz）は「これは大幅な改善です」と述べています。
住宅ローン金利の低下は、多くの住宅ローンの借入コストを下げる結果となります。すでに多くの住宅所有者がその機会を捉えています。住宅ローン銀行協会の副社長兼副チーフエコノミストであるジョエル・カン（Joel Kan）は、8月6日の報告で「借換えの申請が4週間ぶりの強さで増加しました」と伝え、借換え申請の割合が全体の約42%に達したことを強調しました。これは4月以来の最高水準です。
しかし、大多数の住宅所有者は低金利のため借換えの利益を享受できませんが、約18.8%の既存の住宅ローンは金利が6%以上となっています。最近数年で高金利の時期に物件を購入した住宅所有者は、借換えを検討する価値があります。レッドフィンの経済研究責任者であるチェン・ジャオ（Chen Zhao）は「金利が下がった際に借換えの機会があることに気づかないというミスがよく見られます」と指摘しています。
金利が低下している理由は、近頃の経済データの弱さに影響されて、10年物国債の利回りが低下しているからです。従って、中央銀行が設定する連邦政策金利と住宅ローン金利は必ずしも連動していません。ウィリアム・レイヴィス・モーゲージの地域副社長であるメリッサ・コーン（Melissa Cohn）は、「債券市場は非常に敏感で、データに即座に反応します」と述べています。
金利の見通しに関しては、専門家は、どこに金利が向かっているかを注意深く見ることが、借換えの機会を見逃さないために重要だと共通して述べています。「人々は金利がどのように推移しているかに注目し始めるべきです」とコーン氏は助言しています。
住宅ローン金利が低下している現在、特に金利が7%以上であるローンの借換えを考慮する価値があります。借換えのプロセスを始める前に、計画を立てることが大切です。住宅に数年以上住むつもりであれば、借換えはより意味があります。なぜなら、借換えには手数料やクロージングコストが伴い、これらのコストを住宅に留まる期間で amortize（償却）する必要があるからです。
一般的に、借換えのコストは居住地やローンのサイズによって異なり、借換えた新しいローン残高の2%から6%を支払う必要があります。例えば、$150,000の住宅ローンを借換えする場合、閉鎖コストとして$3,000から$9,000かかる可能性があります。また、実際に借換えによるコスト削減を実感するためには、金利が「十分に低下」していることも求められます。一般的に、金利が現在の金利より50ベーシスポイント（0.5%）低下している場合に検討を始めるべきであり、それよりも大きく下がった場合、ほぼ確実に借換えを行うべきだとジャオ氏は述べています。
