近年、アメリカ全土の自動車借入購入者の中で、「アンダーウォーター」と呼ばれる状態、つまり車の価値よりも多くの借入金を抱える状況にあるドライバーが増加しています。このような状況は、新車を購入する際に影響を及ぼしています。自動車情報サイトのエドマンズ（Edmunds）によれば、2025年第2四半期の新車購入におけるトレードインの約26.6%がマイナスエクイティを抱えており、これは前年同期の26.1%から若干の上昇を示しています。この率は過去4年間で最も高い数値であり、エドマンズのインサイトディレクターであるアイバン・ドラリー（Ivan Drury）はこの傾向を指摘しています。
過去のデータを振り返ると、この割合が前回それを上回ったのは2021年第1四半期の31.9%でした。特に自動車ローンを持つドライバーは、その負担が小さくないことが明らかになっており、2025年第2四半期におけるアンダーウォーターの平均負債額は$6,754（約92万円）となっており、前四半期の$6,880（約92万円）から若干減少しましたが、依然として高額です。
このようなドライバーがアンダーウォーターの車をトレードインする際には、残高を現金で清算するか、新しいローンに組み込む必要があるとエキスパートは警告します。
アンダーウォーターの自動車ローンは珍しくはありません。自動車は減価償却資産であり、新車でディーラーを出た瞬間からアンダーウォーターになることもあります。さらに、長期間のローンを選択したり、少額の頭金で購入することで、この問題は悪化する可能性があります。しかし、長期の自動車ローンを選ぶことがコストを削減する手段となる場合があります。
最近のデータによると、2025年第2四半期には84か月の自動車ローンが新車ローンの21.6%を占めており、これは前四半期の19.2%から増加しています。比較のために、72か月のローンは36.1%となり、前回の38.6%から減少しています。このような長期ローンは、車を所有している限りは問題ありませんが、売却またはトレードインする必要がある場合には問題となります。さらに、事故に遭った際には、保険が車両の実際の現金価値を支払い、その金額がローン残高を下回ると、残りのコストは自己負担となります。
アンダーウォーターの状態から脱却するためには、できる限り現在の車を保持することが推奨されます。新車が本当に必要な場合は、事前にリサーチを行い、負のエクイティを低金利の自動車ローンに組み込むことで借入コストを抑える方法もあります。まず、自分のクレジットスコアを把握し、高いスコアほど有利な利率やローン条件を得ることができるため、その点を理解しておくことが重要です。
様々な銀行や貸し手から事前に自動車ローンの仮承認を得ることで、条件を把握し、最適なオファーを比較しやすくなります。購入準備が整ったら、ディーラーが保有するオファーを確認し、場合によってはより良い融資条件を提示してくれる可能性があります。
もし新しいローンがアンダーウォーターになる場合（例えば、前の車の借入金を組み込む場合）、ディーラーや保険会社にギャップ保険について尋ねることが勧められます。ギャップ保険は、事故によって車両の価値が減少した場合、車両の価値と残債の差額を補償します。多くの保険ポリシーにおいて、事故補償や包括的補償の保険と共にギャップ保険を追加するのは年間約$20（約3,000円）の追加費用で済むとされています。
