テクノロジー株がS&P 500を記録的な高値へと押し上げ、Deepwater Asset Managementのジーン・マンスター氏は、人工知能（AI）関連の投資には2025年までまだ成長の余地があると考え、自身の推奨銘柄をいくつか共有しました。S&P 500は、4月の低迷から驚異的な回復を見せ、6月には第2四半期に約11%の上昇を記録しました。特に情報技術セクターは、NvidiaやPalantirを含み、第2四半期に23%以上の急騰を見せたのです。
マンスター氏はインタビューの中で、「私たちは、AIが今年大きなサプライズをもたらすと考えていますが、年後半のストーリーは、私たちが予想したよりも早期に全体のシフトが進行しているということです」と述べました。「今年終わる頃には、『これがこれほどまで続くとは思わなかった』と言う人が増えるでしょう」とも言及しています。
第二の半期に向けて、マンスター氏が注目するテクノロジー銘柄には、Apple（アップル）やクラウドストレージプロバイダーのBox（ボックス）が含まれています。Boxの株は2025年に5%上昇しましたが、競合のDropboxは7%近く下落しています。マンスター氏によれば、両社は本質的に同じ機能を提供していますが、Boxはエージェントの展開が優れているとのことです。これらのエージェントは、より複雑なタスクを実行し、生産性を向上させるためのAIツールです。特にファイルホスティングサービスを提供する企業にとって、顧客は大規模なデータプールから洞察を得ることを求めているため、その重要性は大きいのです。
マンスター氏は、アナリストたちがBoxの成長の可能性を過小評価していると指摘し、現在の評価は「刺激的でない」と見られるかもしれないと述べました。Wall Streetの予測では、Boxのビジネスは2025年に約9%、2026年には7%成長するとされており、彼はこの企業が約10%の成長を達成できると信じています。「AIの中で忘れられたストーリーですが、小規模企業や消費者にとってAIからより多くを引き出す非常に力強いストーリーだと思っています。」とマンスター氏は語りました。
同様に、Appleについても、マンスター氏はWall StreetがiPhoneの販売予測を過小評価していると考えています。彼は、強力なアップグレードサイクルがAppleの株価にとって追い風となる可能性があると述べました。2025年にAppleの株は約15%下落していますが、CEOのティム・クック氏は、同社が現在の四半期に間接税の影響を900百万ドル受けると報告しています。これらの関税は、iPhoneの大半を中国で生産しているAppleにとって特に厄介な問題です。マンスター氏は、「iPhoneについて特に興奮することはないですが、ウォール街が忘れているアップグレードプールは、iPhoneの数値に追い風をもたらすはずです」と述べました。
また、AppleはAIの進展に対して低い期待値で恩恵を受ける可能性があると指摘しています。多くのアナリストは、AppleのAI関連の取り組み、特にSiriのアップデートの遅れについてやや失望しています。「彼らは新しいSiriについて、来年の春または6月まで何も期待しないように言っているので、投資家は3か月間、大きな発表を待っているわけではありません。」とマンスター氏は述べ、全体を考慮すると、Appleは人々を驚かせる可能性があると示唆しました。
現在、Appleに関しては、50人のアナリストのうち33人が買いまたは強い買いの評価を付けており、コンセンサス価格目標は現在の水準から約8%の上昇を見込んでいます。
