米国のニューヨークを拠点とする MCR Hotels によって主導される、27億ドルの取引を通じて、Soho House は私企業に移行することとなりました。この契約は、2021年の上場以来、同社の評価額が約半減するという波乱の市場での動きを締めくくるものです。
株主には、最終取引価格に対して17.8%のプレミアムが付与され、1株あたり9ドルを受け取ります。発表後、Soho Houseの株価は15%以上の上昇を見せ、取引初期では約8.80ドルで推移しています。
著名な俳優でありテクノロジー投資家のアシュトン・カッチャーが、取引後にSohoの取締役会に加わることも決まっています。また、ホスピタリティ業界のベテランであるニール・トムソンがチーフファイナンシャルオフィサーに就任します。
Hargreaves Lansdown のマネーおよびマーケット担当責任者スザンナ・ストリーターは、 “Soho House が長期的な未来を確保するためには、セレブリティの輝き以上のものが必要だと言います。最近の急速な拡大は、同社の「排他的」ラベルが薄れているとの懸念を引き起こしており、ホスピタリティ業界における消費支出の減少が加わる中、Soho House は飲食やエンターテイメントなどの社内購入に依存しているため、さらなる圧力がかかっています。
Soho House は、1995年にレストラン経営者のニック・ジョーンズによってロンドンのグリークストリートにあるカフェ・ボヘミアの上に設立され、クリエイティブな人々のための交流の場としての役割を果たしてきました。現在、同クラブは欧州、北米、アジアで事業を展開しています。
しかし、ニューヨークに上場してからわずか3年足らずで、Soho House は利益創出に悩み、プライベート化の可能性を検討し始めました。
ヘッジファンドマネージャーのダニエル・ローブ氏は、第三者資本会社の約10%の株式を所有する中で、「公平な」売却プロセスを求めてきましたが、このたびのプランに満足しており、契約を支持すると Reuters に語っています。「株主として、またSoho Houseのメンバーとして、この取引を支持しており、クラブの管理が良い手に委ねられることを喜ばしく思います。」
新しい契約に基づき、MCR Hotels はSohoの公開株式を取得しますが、創業者のニック・ジョーンズ氏と、エグゼクティブチェアマンのロ Ron Burkle 氏および彼の投資会社Yucaipa が事業の大部分を保持することになります。Burkle氏のYucaipaと創業者のジョーンズ氏は、約4分の3の株式を共同で所有しています。
Apollo Global Management の関連ファンドが、ハイブリッド資本ファイナンスを通じてこの取引を支援しています。ApolloのCEOマーク・ローウェン氏は、ハイブリッドファイナンスが同社の最も急成長しているビジネスセグメントになると予測しています。Apolloのパートナーリード・レイマン氏は、これらの構造によりApolloがポートフォリオを拡大できると述べています。「ハイブリッドは、Apolloとしては参加しなかったような状況にも参加できるようにしてくれます。」
この取引に対するApolloの貢献は、デットおよびエクイティで約8.5億ドルに相当すると、事情に詳しい関係者が語っています。
