金融科技與私募信貸的最新合作正在引發市場的關注，這項多達數十億美元的合資企業將增強資金運作能力。
Affirm Holdings 與私募信貸公司 Sixth Street 的新合作，為 Affirm 帶來其歷來最大的資本承諾，Sixth Street 將在三年內投資價值達40億美元的貸款。
Sixth Street 將提前注入資金，幫助 Affirm 發放為期四至六個月的短期分期貸款。貸款償還後，資金會再次回流，繼續提供貸款，三年內該合作的貸款額將達到超過200億美元。根據相關人士的說法，這項交易將會逐步推進，貸款銷售計劃在2025年才會啟動。
近年來，私募信貸的迅速發展使得替代資產管理公司愈加關注非銀行金融科技公司，以進行資本投資。金融科技公司則選擇這種更為高效的融資來源，以適應其終端用戶的需求波動。
與傳統銀行不同，Affirm 及其同行公司採用多樣的融資模式，包括倉庫設施、資產擔保證券以及已簽訂的流動資金協議，該協議與 Sixth Street 合作的項目類似。這意味著 Sixth Street 計劃購買由 Affirm 為消費者提供的貸款，幫助他們在像亞馬遜和蘋果等平台上進行購物。最近，PayPal 也與 KKR 在歐洲達成類似的貸款協議。
不過，傳統銀行仍然在融資供應鏈中扮演著重要角色，雖然它們的融資模式不同，但銀行仍然會從自身的資產負債表間接為這些貸款提供資金。
整個生態系統正在提升處理短期分期貸款和即買即付產品的能力，以應對需求的增長。截至最近，Affirm 的資金運作能力已達到168億美元，在過去三年內增長了130%。今年前三季度的總交易量增長34%，雖然高於去年，但低於2022年的水平。
Affirm 根據購買項目、商戶以及消費者的貸款還款意願，提供0%至36%的年利率貸款。如果消費者延遲或錯過支付，則不需支付額外費用，這意味著如果貸款未按時償還，投資者將不會獲得額外回報。截至最近，Affirm 超過30天的逾期貸款率為2.8%。
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