隨著標準普爾500指數持續下滑，尋求穩健股息收益的投資者或許應考慮幾個選擇性的房地产投资信托（REIT）。目前房地产行業在2025年的表現持平，顯著優於資訊科技及消費品行業，後者的跌幅達到雙位數。根據晨星（Morningstar）高級股權分析師的分析，隨著10年期國債收益率的下降，房地产行業顯得越來越亮眼。
實際上，基準收益率在一月份約為4.8%，而最近已降至約4.27%。REIT對利率變化極其敏感，因為較高的利率會增加REIT的借貸成本，使得REIT的股息收益對於追求收入的投資者相比於國債的吸引力降低。不過，投資者需要注意，不是所有的REIT都一樣，他們必須在這個行業的不同領域中進行篩選，有些區域的增長動力明顯強過其他部分。
有關健康照護的REIT，尤其是長期護理類的REIT，在過去的兩至三年中表現出色，逐漸超越疫情的影響，隨著嬰兒潮一代逐漸進入目標市場，這些REIT也隨之迎來強勁增長。然而某些REIT子行業的盈利增長卻有所放緩，例如自存倉業務在2022年報告的淨營運收入增長達雙位數，但如今卻出現負增長。
根據分析師的推薦，三隻適合收益導向投資者的REIT為Realty Income、Federal Realty及Healthpeak Properties。Realty Income和Federal Realty為雙重股息貴族，因其在過去至少25年的歷史中持續增派股息。Brown表示，這兩家公司的股息增長有著明確的歷史背景，且在經歷2008至2009年的金融危機和疫情後仍能保證股息支付並持續增長。
Realty Income為三重淨租賃REIT，其租戶包括7-Eleven和Dollar General。最近一季，Realty Income的調整後營運基金為每股1.05美元，略低於分析師預期的每股1.06美元，但其收入達到13.4億美元，超過預期的12.8億美元。管理層的營運指引在合理範圍內，預測2025年同店增長約為1.0%。
Federal Realty的租戶包括TJX Companies的HomeGoods單位和Starbucks，其股息收益率為4.6%。雖然其股價在2025年下滑約15%，但因被華爾街廣泛看好，17名分析師中有13名給予「買入」或「強烈買入」評級。管理層近期舉報了兩個新項目，包括在新澤西州霍博肯的住宅物業重建和位於賓夕法尼亞州費城的安多拉購物中心重建。
Healthpeak Properties的投資組合包括達拉斯的貝勒大學醫療中心及波士頓的海登研究校區，提供6%的股息收益率。2025年股價大致持平，分析師普遍將其評為「買入」或「強烈買入」。雖然即使在衰退的情況下，大型制藥公司依然需要實驗室空間，相關的淨營運收入增長可能不會那麼強勁，但Healthpeak卻提供穩定的NOI增長，這在市場需要降速度增長時顯得尤為吸引。
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