美國維斯塔戶外(Vista Outdoor)於星期五同意將旗下業務分拆出售予兩間不同的買家,總額為33.5億美元,包括負債,這一決定是在經歷數月的惡意收購爭奪後作出的。根據報導,維斯塔將其體育用品部門Revelyst售予投資公司Strategic Value Partners(SVP),交易金額為11億美元。
此外,維斯塔還同意修訂先前與捷克斯洛伐克集團(Czechoslovak Group,簡稱CSG)達成的交易條款,以出售其彈藥業務Kinetic。CSG將其對Kinetic的出價提高7500萬美元,至22億美元,而該公司原本也曾同意以1.5億美元購入Revelyst的7.5%股份,但現在將不再進行此交易。
這兩筆交易的總值使維斯塔的公司股價達到每股45美元,超越了來自MNC Capital的競爭報價每股43美元,MNC Capital由前維斯塔董事會成員Mark Gottfredson領導,今年以來多次嘗試收購維斯塔。
維斯塔董事會主席Michael Callahan表示,董事會一直全力以赴,以為股東提供最大價值。這筆交易已獲得維斯塔董事會的批准,Revelyst的出售預計將在明年一月完成,前提是獲得監管機構的批准。
這一複雜的交易仍需經過維斯塔的股東投票。維斯塔與CSG之前的交易獲得了代理諮詢公司不同的評估意見。Glass Lewis建議維斯塔股東投票支持與CSG合併該彈藥部門,而Institutional Shareholder Services則建議投票反對這項交易。
基於明尼蘇達州的維斯塔是美國聯邦彈藥(Federal Ammunition)和雷明登彈藥(Remington Ammunition)品牌的母公司,而其戶外產品品牌包括Foresight Sports、CamelBak、Bushnell Golf和Simms Fishing。
隨著2022年俄烏衝突的升級,對軍事供應品的需求上升,使與MNC之間對維斯塔的爭奪戰愈加引人注目。SVP的北美企業投資團隊負責人David Geenberg表示,他們計劃動用SVP所有的營運資源和網絡支持Revelyst,以加快這一市場領導者的成功。
維斯塔於今年早期展開了收購爭奪戰,對MNC的多次報價予以拒絕,並支持CSG對Kinetic的收購。在今年6月,CSG的交易已獲得美國外國投資委員會的批准,但MNC則聲稱與CSG的交易存在國家安全風險。
今年7月,維斯塔開始進行戰略檢討,尋求所有選擇,並在未能獲得投資者支持後多次推遲股東對CSG交易的投票。隨著MNC在9月提交修訂過的出價,即32億美元及負債,並表示將與一家未具名的私募股權公司合作,以擁有Revelyst業務來協助融資,維斯塔隨後獨立與該私募股權公司進行洽談,該公司消息人士稱是SVP。
維斯塔戶外的股價今年以來上升約35%,星期五收於39.84美元,公司的市值約為23.3億美元。SVP由投資者Victor Khosla於2001年成立,目前擁有約190億美元的管理資產。摩根士丹利為維斯塔提供交易諮詢,Moelis則為公司董事會提供顧問服務,高盛則為SVP提供顧問,而摩根大通則為CSG提供建議。