一項受到廣泛關注的退休策略，即4%法則，根據最新的市場狀況，可能需要在2025年進行一定的調整。這項規則幫助退休人士計算每年可以從其退休金帳戶中提取的金額，並相對放心地相信在30年的退休期間不會用盡資金。
根據這個策略，退休人士在首年可以提取其資產的4%。之後，他們會根據通脹調整前一年的提取金額。然而，根據晨星的研究，這一「安全」的提取率在2025年將下降至3.7%，相比2024年的4%有所減少，這主要是因為對長期財務市場的預期發生了變化。
具體來說，預測未來30年內股票、債券和現金的回報都較去年減少。這意味著若按50-50的比例分配股票和債券，資產增長將下降。
歷史上來看，4%法則是一個「合理的起點」，但若退休人士願意靈活調整年度支出，則可以適當偏離這個退休策略。據晨星的個人財務及退休規劃總監Christine Benz表示，在市場低迷時，可能需要減少支出。
提取退休金往往比增長資產更具挑戰性，尤其在退休初期提取過多資金會增加未來用盡資金的風險。此外，也有可能過於保守，讓生活水平過低。
舉個例子，假設一位投資者在退休首年從100萬元的資產中提取4萬元。如果當年的生活成本上漲了2%，隔年則可提取40,800元。歷史數據顯示，從1926年到1993年的期間，這一策略在90%的情況下都有資金餘額。
不過，根據2024年Charles Schwab的一篇文章，這一4%法則也有其局限性，例如未考慮稅金和投資費用，且假設的投資組合為固定的50-50股票和債券分配，這在實際情況中可能不適用。
Benz指出，退休人士可以對4%法則進行一些調整。例如，退休後的晚年支出通常會減少，這意味著如果退休人士能接受晚年支出較低，就能在早期安全地提高支出，根據晨星的數據，2025年可安全的首年提取率可提升至4.8%。
長期照顧成本是另一個可能影響退休人士支出的重大因素。據Genworth的最新調查，2023年美國人支付了約6,300元每月以請家庭護理人員，或8,700元每月入住雙人間護理院。
此外，當市場表現良好時，退休人士可以考慮增加提取金額，而在市場下跌時則減少提取。如果可能，將社會保障的申請推遲至70歲，可以增加每月終身的受益金。政府會對每延遲申請一年增益大約8%的福利支付，這對許多退休人士來說是提高財務安全的一種方式。
然而，這一計算還取決於家庭在推遲社會保障申請期間如何獲得資金。如果能繼續依賴工作收入生活，就比依賴投資組合來支付生活費更加理想。
