最近幾年,投資者從所謂的ESG基金中撤資,原因包括政治反彈、高利率及其它阻力。然而,分析師指出該基金類別的前景及長期投資論點依然利好,因為環境、社會及公司治理(ESG)的需求將持續。
即使面對政治壓力,對於ESG投資的要求仍然存在。根據市場報告,2023年和2024年之間,大約有200億美元的資金從美國的ESG互惠基金和交易所交易基金中流出,而同時整體互惠基金和ETF卻吸引了7400億美元的資金。這顯示大眾對傳統基金的信心與ESG基金的表現形成鮮明對比。
許多批評者將ESG視為一種「覺醒資本主義」,認為它為了追求自由的價值而犧牲了投資回報。然而,支持者則認為採納ESG準則的公司更具韌性,因此在長期投資中更有可能實現更高的回報。
在過去十年間,美國的ESG基金累積了1300億美元的資金,儘管2023年和2024年連續兩年出現資金外流,但2024年ESG基金的總資產仍小幅增長至3440億美元,這主要得益於市場的增值。
不過,政治上對於ESG的反彈迅速升級,特別是在特朗普總統任內,他的政策影響著許多與ESG相關的倡議,包括美國退出巴黎協議和對電動車補助的限制。
近期,針對ESG的立法也在多個州迅速增加,使得許多培訓投資的資產管理公司不得不縮減其ESG的相關業務,這使得2024年的ESG基金數量首次減少,從646減少到587。
除了政治因素,非政治因素也為ESG投資帶來困難,高利率是其中一個主要阻力,因其對以資本為主的清潔能源產業影響更甚。事實上,根據數據,近半數可持續性基金在投資表現上未能躋身各自類別的前半部分。
然而,分析認為,長期而言,ESG投資有望超越短期表現。研究顯示,那些在制定戰略時考慮社會和環境影響的公司,更有可能實現良好的長期增長。因此,ESG投資不再僅是慈善行為,它實質上也是一種合理的投資策略,能夠降低投資組合的長期風險。
No tags for this post.