Evercore ISI近期公佈了它對2025年首選科技股票的推薦名單。資訊科技板塊年初至今已經上漲近32%，成為標普500指數中表現最強勁的領域之一。特別是大型科技股，自2022年底人工智能聊天機器人ChatGPT推出以來，一直引領著股市反彈。不過，隨著市場對科技公司能否持續增長以支持其高估值的疑慮加劇，信息技術板塊近日正面臨一定壓力。在這樣的背景下，Evercore ISI的分析師們最近選擇了五支他們在明年最有信心的科技股票。這裡是這家投資銀行的股票推薦及其預測的市場走向。
首先是Arista Networks。這家雲網絡設備公司的保守營收指引為2025年留出了增長的空間，Evercore ISI的分析師表示：”我們認為ANET在2025年及以後能夠通過多個驅動因素實現營收加速增長。”根據他們的預測，Arista Networks的營收將在2025年和2026年間增長超過20%。這些分析師提到的利好因素包括客戶擴展、前端網絡增長以及智能校園工作空間服務。分析師們指出，公司後端的AI產品也是增長的潛在動力。他們樂觀的展望使得Evercore ISI將Arista的12個月價格目標從425美元上調至450美元，顯示出從上週五收盤價格有超過20%的上升潛力。年初至今，該股票已經上漲59%。
至於Apple，Evercore ISI認為人工智能將驅動其長期增長。儘管其新推出的iPhone在九月並未引發升級熱潮，但該投資銀行相信隨著AI功能的增強，iPhone的增長最終會改善。”雖然這對於期望iPhone 16系列表現強勁的人來說可能會失望，但我們認為Apple的AI策略並不僅僅是賣出更多iPhone，”分析師表示。”Apple持續作為其15億+的安裝基礎的守門人，並有選擇性地從第三方AI業務中獲利。這將使他們在不需要投入巨額資本支出的情況下，享受到AI帶來的收益。”此外，隨著更多AI功能的引入，Apple的服務及可穿戴設備市場也預計將在明年增長。Evercore ISI將其價格目標保持在250美元，這意味著該股將從上週五的收盤價上漲11.1%。Apple股票在2024年上升17%，但仍滯後於標普500的23%增幅。
另一方面，Amphenol作為光纖連接器製造商，提供了雙位數的營收增長和低波動性。Evercore ISI分析師指出，Amphenol還生產電子連接器和電纜，並在防務、科技和寬頻等多個市場中銷售。該公司預計將受益於其客戶（如工業和移動網絡集團）的復甦。位於康州的Amphenol擁有強大的併購歷史和穩健的資產負債表，使其能夠持續進行併購，Evercore ISI預計這可能每年為其每股收益增添15到20美分。該股票在上週五的收盤價為70.52美元。”我們認為APH在AI需求增長中具有良好定位，能夠提供高效的連接器以支持AI伺服器和網絡，”分析師們指出。Evercore ISI將這家市值900億美元公司的價格目標提高5美元至80美元，較上週五收盤價有超過13%的增幅。
IBM則可能在2025年超越收入預期。Evercore ISI表示，IBM的軟件業務在第三季度增長達到雙位數，這得益於對AI和數據解決方案的高需求。據估算，IBM目前的AI業務訂單已達30億美元，這也可能促進其軟件產品的需求。Evercore ISI認為，尤其是在新總統任期內，對於規範的提振可能加速併購活動，”IBM特別能夠利用其資產負債表”及自由現金流進行大型交易。
至於Vertiv Holdings，Evercore ISI指出這家公司將長期受益於AI的蓬勃發展。位於俄亥俄州的Vertiv擁有超過27,000名員工，提供數字基礎設施技術，服務於數據中心。該公司的股份在2024年已增長超過152%，成功捉住了數據中心需求迅速增長背景下的市場機會。”我們認為該公司不僅能夠捕捉AI基礎設施的長期利益，還能在日益擴大的市場中獲得市佔率，並以越來越獲利的方式實現增長，”Evercore的報告強調。他們預計Vertiv的利潤率在優化規模和業務流程後可達到中20%的水平。Evercore ISI將其價格目標上調至150美元，從135美元上調，意味著Vertiv的股票在未來一年內有24%的漲幅潛力。
