根據最新調查，家族辦公室越來越多地選擇直接在私人公司中投資，而非透過私募股權基金進行投資。
根據Bastiat Partners和Kharis Capital的調查，約一半的家族辦公室計劃在未來兩年內進行「直接交易」，即不通過私募股權基金直接投資私人公司。隨著規模和專業程度的提升，家族辦公室對於尋找和談判自己的私募股權交易變得越來越自信。家族辦公室通常由成功的企業家創立，他們更願意投資於相似的私人公司並利用自己的專業知識。
調查顯示，超過一半（52%）的家族辦公室傾向於通過合夥聯盟進行直接交易，這顯示他們對於潛在投資的謹慎和對於成熟贊助商專業知識的依賴。
報告指出，家族辦公室正逐漸被認為是私人市場中的經濟動力。然而，進行直接交易的主要挑戰在於交易流量，即潛在交易的數量。報告指出，大多數交易或是不具吸引力，或是不適合家族辦公室，因此他們可能需要查看十個或更多的交易，才能找到一個合適的機會。
同時，家族辦公室也非常重視隱私，通常不希望外界知曉他們的存在。因為缺乏公開的形象，他們很可能不會被包括在交易提議中，從而錯失潛在的投資機會。調查中，20%的家族辦公室將「質量交易流」視為主要關注點。
報告指出，促進家族辦公室之間的網絡交流是一個潛在解決方案，60%的受訪者認為和其他家族辦公室建立聯繫是「重要的」，而74%的人「渴望更多的介紹」。
在進行直接交易時，家族辦公室面臨的另一挑戰是盡職調查。當私募股權基金或公司對私人公司進行投資時，他們通常擁有團隊進行深入的財務分析。而家族辦公室通常缺乏這樣的基礎設施，可能會冒著購買問題公司的風險。
為了正式化其交易流程，越來越多的家族辦公室開始設立董事會和投資委員會。調查顯示，54%的北美家族辦公室已成立投資委員會，以幫助篩選投資機會。
在他們偏好的私人投資方面，家族辦公室傾向於尋求「冷門市場」的機會，專注於利基市場和新興資產類別。例如，他們日益對不動產稅權、助孕診所、不動產的租售回租、威士忌陳釀及訴訟融資進行投資。
報告指出，這些投資方式為家族辦公室提供了吸引人的回報、現金收益以及相對於傳統市場的低相關性。
