今週月曜日より、主要企業の四半期決算シーズンが本格的に始まります。ゴールドマン・サックスによると、強固な決算結果を背景に一部の株価が上昇すると予測されています。具体的には、S&P 500に上場する35社、ダウ・ジョーンズ工業株平均における6社が、特に大手銀行であるJPMorganとCitigroupが火曜日の市場オープン前に決算を発表する予定です。その他には、PepsiCoやNetflixなどの名だたる企業が木曜日に最新の財務報告を行います。
ゴールドマン・サックスのアナリスト、ジョン・マーシャル氏は、「今四半期は基本的な成長が投資家に評価されると予想している」と述べています。オプション市場では、決算発表日当日の平均的な株価変動率が±4.7%と、過去2年間で最も低い値になっており、前四半期の7.1%に比べても大きく下回っています。これは、投資家が4月よりも7月に「恐れが少ない」と考えられることを示しています。
また、ゴールドマン・サックスは、今四半期においてAIや関税政策に関連するテーマに基づく個別株のボラティリティが再び高まると予測しています。四半期決算に向けて、ゴールドマン・サックスのアナリストは「合意形成に反した」25の株式機会を調査し、その中で19の銘柄が上方修正の可能性があると見出しました。
その中でパーミアン・リソーシズ（Permian Resources）は、今後の上昇が期待されています。この株は過去3ヶ月で28%以上上昇しており、同期間内にS&P 500が約17%上昇したのを上回っています。ゴールドマンのエネルギーアナリストであるニール・メータ氏は、パーミアンに「買い」を推奨し、今後約13%の上昇余地があると見ています。その理由は、井戸コストの削減、ビジネスのコスト構造の最適化、ミッドランド本社の強化、および小規模から大規模なM&Aを通じたスケールの増大です。パーミアン・リソーシズは8月6日に決算を発表する予定です。
金融サービスを提供するステート・ストリート（State Street Corp.）も引き続き上昇する可能性があります。過去3ヶ月で約38%上昇し、市場を上回るパフォーマンスを見せているこの企業は、アセットマネージャーと資本市場のアナリストであるアレクサンダー・ブロスティン氏によって「最も魅力的なリスク対報酬プロファイル」を持つと評価され、同氏は「買い」評価をしています。ステート・ストリートは市場オープン前の火曜日に第二四半期の決算を報告する予定で、ブロスティン氏は「より強い手数料、安定した預金見通し、経費への引き続きの注力」によってアナリストの見積もりが引き上げられると考えています。
さらに、GEヘルスケア（GE HealthCare）も今季の決算で期待を上回る成績を出すと予測されています。医療技術アナリストのデイビッド・ローマン氏はGEヘルスケアに「買い」を推奨し、二四半期と三四半期の成長見通し2%はアメリカの画像診断市場の強さ、中国の回復のペース、放射性診断薬「Flyrcardo」の発売を過小評価していると述べています。GEヘルスケアの株は過去3ヶ月で19%上昇し、同社は7月30日の市場オープン前に第二四半期の財務結果を発表する予定です。
